2024년 반도체 자본지출 감소

조 바이든 미국 대통령은 수요일 칩 및 과학법에 따라 인텔에 직접 자금 85억 달러와 대출 110억 달러를 제공하기로 합의했다고 발표했습니다.인텔은 이 자금을 애리조나, 오하이오, 뉴멕시코, 오레곤의 팹에 사용할 예정입니다.2023년 12월 뉴스레터에서 보고한 바와 같이 CHIPS 법은 제조 인센티브 390억 달러를 포함하여 미국 반도체 산업에 총 527억 달러를 제공합니다.SIA(반도체 산업 협회)에 따르면 Intel 보조금 이전에 CHIPS 법은 GlobalFoundries, Microchip Technology 및 BAE Systems에 총 17억 달러의 보조금을 발표했습니다.

CHIPS 법에 따른 예산 책정은 느리게 진행되었으며, 첫 번째 예산 책정은 법안 통과 후 1년이 넘도록 발표되지 않았습니다.일부 미국 대형 팹 프로젝트는 결제 지연으로 인해 지연됐다.TSMC는 또한 자격을 갖춘 건설 인력을 찾기가 어렵다고 지적했습니다.인텔은 판매 둔화로 인해 지연이 발생했다고 밝혔다.

다른 나라들도 반도체 생산을 늘리기 위해 자금을 할당했습니다.2023년 9월, 유럽연합은 반도체 산업에 430억 유로(470억 달러)의 공공 및 민간 투자를 제공하는 유럽 칩법(European Chip Act)을 채택했습니다.2023년 11월 일본은 반도체 제조에 2조엔(130억 달러)을 할당했습니다.대만은 2024년 1월 반도체 기업에 세금 감면을 제공하는 법안을 제정했다.한국은 2023년 3월 반도체를 포함한 전략기술에 대한 세제혜택을 제공하는 법안을 통과시켰다.중국은 반도체 산업에 보조금을 지급하기 위해 400억 달러 규모의 정부 지원 기금을 조성할 것으로 예상됩니다.

올해 반도체업계 자본지출(CapEx) 전망은 어떻습니까?CHIPS 법은 자본 지출을 촉진하기 위한 것이지만 대부분의 영향은 2024년 이후까지 느껴지지 않을 것입니다. 지난해 반도체 시장은 실망스러운 8.2% 하락했으며 많은 기업은 2024년 자본 지출에 대해 신중한 태도를 취하고 있습니다. 2023년 전체 반도체 설비투자는 2022년보다 7% 감소한 1,690억 달러로 추정됩니다. 우리는 2024년 자본 지출이 2% 감소할 것으로 예상합니다.

시장 규모 대비 반도체 자본 지출 비율은 최고 34%에서 최저 12%에 이른다.5년 평균은 28%에서 18% 사이이다.1980년부터 2023년까지 전체 기간 동안 총 자본 지출은 반도체 시장의 23%를 차지합니다.변동성에도 불구하고 비율의 장기적인 추세는 상당히 일관되었습니다.예상되는 강력한 시장 성장과 설비 투자 감소에 따라 비율은 2023년 32%에서 2024년 27%로 하락할 것으로 예상됩니다.

2024년 반도체 시장 성장에 대한 대부분의 예측은 13~20% 범위입니다.우리의 반도체 지능 예측은 18%입니다.2024년 실적이 예상만큼 강하다면 회사는 시간이 지남에 따라 자본 지출 계획을 늘릴 수 있습니다.2024년에는 반도체 투자에 긍정적인 변화가 나타날 수 있다.